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技术面
日盘收跌，价格回吐前一交易日涨幅，日内振幅11.5元/吨，显示多空博弈激烈。盘中跌破750元/吨整数关口，收盘价处于日内偏低区域，短期呈现承压态势。上方754元/吨构成明显压力，下方742.5元/吨为短期支撑。
模型构成: Ridge 0.87% (α=1.0, 8 特征) + Naive 1.28% (今日=明日) 各 50% 混合; 训练 1578 个交易日 (20200102 ~ 2026-07-13, 含 20 个主力合约切换); 当日实际 high/low 收盘后回填, 算 intraday_amp MAE 验证. 本预测基于历史统计, 实际波动可能受突发政策 / 库存 / 外盘事件冲击偏离.
日盘收744.5元/吨，-0.93%，最高754.0元/吨，最低742.5元/吨。暂无夜盘数据。早盘预计小幅低开，关注742.5元/吨支撑位能否确认，上方压力位暂看754元/吨。
综合判断，短期市场呈震荡偏弱格局，核心逻辑为需求疲软预期与成本支撑之间的博弈。技术面承压，资金面偏空，基本面缺乏新的强驱动因素。预计日内运行区间为738-752元/吨。
操作策略：建议采取区间交易或逢高短空思路。若价格反弹至750-752元/吨附近承压，可轻仓试空，止损755元/吨，目标看向740元/吨，仓位控制在20%以内。若价格回落至738-740元/吨区间获得支撑，可尝试日内短多，止损735元/吨下方，目标748元/吨，快进快出。当前市场缺乏明确单边趋势，应严格控制仓位并设置有效止损。
日盘收跌，价格回吐前一交易日涨幅，日内振幅11.5元/吨，显示多空博弈激烈。盘中跌破750元/吨整数关口，收盘价处于日内偏低区域，短期呈现承压态势。上方754元/吨构成明显压力，下方742.5元/吨为短期支撑。
根据市场分析，2026年铁矿石期价走势受下游需求和宏观环境影响，呈现大幅波动，三季度初价格反弹至830元/吨后再度承压回落，当前价格处于年内中位水平。仓单数据下降至2,550手[数据来源]，显示短期交割压力有所减轻。
持仓龙虎榜显示，品种净空头持仓为32,623手，空头氛围仍占主导。前20主力席位中，多头减仓7,586手，空头减仓7,771手，多空均以减仓离场为主。净多头前5与净空头前5力量相对分散，市场缺乏一致性方向驱动。
铁矿石是钢铁生产的主要原材料，当前钢材下游需求（尤其是建筑业）预期转弱，或对铁矿石采购形成负反馈。钢厂补库意愿可能受限，产业链利润向上游传导受阻。
国内市场存在"反内卷"政策预期，该政策旨在调节供给端压力，若后续相关政策落地，可能对铁矿石需求及价格走势产生结构性影响。当前海关及产业政策暂无明确增量信息。
中国是全球最大的铁矿石进口国，62%品位进口矿成本加运费至天津港的报价是重要的现货价格基准。需关注澳大利亚、巴西等主要矿山近期发运数据是否出现异常波动，以判断后续到港量变化。
市场整体情绪偏向谨慎。日内价格冲高回落且收跌，未延续此前涨势，显示多头信心不足。持仓量减少，反映部分资金在价格高位选择获利了结，观望情绪浓厚，市场对后续方向缺乏一致判断。
主要风险包括：下游钢铁需求超预期走弱导致负反馈加速；中美贸易摩擦相关风险对宏观预期及商品进出口造成冲击；海外矿山发运量大幅增加导致供应端压力上升；国内粗钢产量调控政策执行力度及节奏的不确定性。
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 银河期货（代客） | 37,599 | 0 | +37,599 |
| 浙商期货（代客） | 18,785 | 0 | +18,785 |
| 华泰期货（代客） | 32,330 | 17,040 | +15,290 |
| 宏源期货（代客） | 12,664 | 0 | +12,664 |
| 中泰期货（代客） | 10,302 | 0 | +10,302 |
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 国泰君安（代客） | 36,266 | 59,513 | -23,247 |
| 永安期货（代客） | 22,708 | 45,262 | -22,554 |
| 大地期货（代客） | 0 | 17,182 | -17,182 |
| 一德期货（代客） | 0 | 16,589 | -16,589 |
| 摩根大通（代客） | 0 | 15,338 | -15,338 |