最近交易日 2026年08月03日
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T · 10年国债

AI 8 维度量化分析 · 核心简报
日期 2026-08-03 生成 2026-08-04 05:58
00

振幅预测 · 8月4日

v44.4 · Ridge+Naive Blend
8月4日 预测振幅
0.06%
vs 8月03日 实际 0.05%
预测 high (mid+range/2)
109
元/吨
预测 low (mid-range/2)
109
range 0.1 元

模型构成: Ridge 0.06% (α=1.0, 8 特征) + Naive 0.05% (今日=明日) 各 50% 混合; 训练 1593 个交易日 (20200102 ~ 2026-08-03, 含 27 个主力合约切换); 当日实际 high/low 收盘后回填, 算 intraday_amp MAE 验证. 本预测基于历史统计, 实际波动可能受突发政策 / 库存 / 外盘事件冲击偏离.

01

早盘聚焦

日盘收109.345元/吨,-0.05%。价格窄幅波动,最高109.475元,最低109.3元。净空头持仓-41,989手,多头减仓9,661手,空头减仓8,587手。预计早盘偏弱震荡,关注109.3-109.4区间支撑。

02

今日观点及操作建议

综合判断:短期偏弱震荡,中期待择向。核心逻辑:多空双方减仓观望,净空头持仓仍处高位,但空头力量有所减弱,价格运行区间收窄等待突破。

操作策略:日内建议区间思路为主,109.3-109.4区间择机低吸,止损109.2,止盈109.5,仓位控制在30%以内。若有效跌破109.3可考虑顺势做空,若突破109.5可轻仓跟进。密切关注持仓变化及消息面指引。

03

八大维度分析

01

技术面

价格收于109.345元,位于均线系统附近,短期均线走平。价格波动区间收窄至0.175元,显示市场观望情绪浓厚。技术指标数据不足,但从价位运行形态看,109.3元附近存在短期支撑,109.5元为上方压力位。

02

基本面

10年国债期货价格微跌0.05%,反映市场对利率走势存在分歧。近期宏观数据显示经济复苏基础尚需巩固,债券市场整体呈现震荡格局。现券市场收益率小幅波动,期货市场投资者谨慎观望。

03

资金面

多空双方同步减仓,多头减仓9,661手,空头减仓8,587手。净空头持仓-41,989手,较前一交易日小幅收窄。主力资金表现出一定的谨慎态度,空头获利了结迹象略现。

04

产业链

债券市场供需关系相对平衡,一级市场发行情况平稳,二级市场交投活跃度一般。金融机构配置需求存在,但观望情绪有所升温。

05

政策面

货币政策保持稳健基调,流动性合理充裕。监管层持续完善债券市场基础设施建设,为市场健康发展提供制度保障。

06

进出口

国际金融市场波动对国内债券市场影响有限,人民币汇率相对稳定,国内债券市场独立性较强。

07

市场情绪

投资者情绪偏谨慎,多空双方均有减仓动作。净多头前五席位中中信建投、永安、中金财富等主流机构仍保持一定多头持仓,显示部分机构对中长期债市仍持相对乐观态度。

08

风险因素

需关注宏观经济数据变化、货币政策取向、海外市场波动等不确定因素,这些都可能对国债期货走势产生影响。

04

持仓龙虎榜

T2609.CFX
多头
285,473
-9,661
空头
327,462
-8,587
净持仓
-41,989
看空

净多头前 5

期货公司
中信建投(代客)17,4424,813+12,629
永安期货(代客)10,5810+10,581
中金财富(代客)10,1380+10,138
兴业期货(代客)8,8250+8,825
国富期货(代客)6,8930+6,893

净空头前 5

期货公司
东证期货(代客)24,93250,214-25,282
招商期货(代客)4,85521,168-16,313
广发期货(代客)6,79820,190-13,392
国金期货(代客)09,313-9,313
国投期货(代客)5,55114,688-9,137