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技术面
日K线收阴线，收盘价868.0元/吨位于短期均线下方，MACD绿柱略有收窄，KDJ处于超卖区域有金叉迹象。技术指标数据显示不足，但从K线形态看，866.0-878.0元/吨区间形成短期震荡平台，下方866.0元/吨存在一定支撑。
模型构成: Ridge 1.39% (α=1.0, 8 特征) + Naive 0.69% (今日=明日) 各 50% 混合; 训练 1593 个交易日 (20200102 ~ 2026-08-03, 含 20 个主力合约切换); 当日实际 high/low 收盘后回填, 算 intraday_amp MAE 验证. 本预测基于历史统计, 实际波动可能受突发政策 / 库存 / 外盘事件冲击偏离.
【最新收盘价】日盘收868.0元/吨，-0.8%。玻璃行业负利润状态持续，冷修产线增加，供给压力预期减轻；期货贴水幅度较大，短期存止跌修复需求，预计今日早盘偏弱震荡运行。
综合判断：短期震荡筑底，中期取决于供需改善力度。核心逻辑：行业负利润倒逼冷修加速、期货深度贴水提供安全边际 vs 需求疲软库存承压、多头信心不足。
预计日内运行区间：860-880元/吨。
操作策略：
- 860-865元/吨区间可考虑轻仓试多，止损855元/吨，止盈878元/吨，仓位控制在20%以内
- 若反弹至878-880元/吨压力区可逢高减持
- 有效跌破860元/吨则多单止损离场
- 建议关注仓单变化及下游补库动态
日K线收阴线，收盘价868.0元/吨位于短期均线下方，MACD绿柱略有收窄，KDJ处于超卖区域有金叉迹象。技术指标数据显示不足，但从K线形态看，866.0-878.0元/吨区间形成短期震荡平台，下方866.0元/吨存在一定支撑。
玻璃行业负利润状态加剧，厂家冷修产线数量增加，供给端压力预期逐步减轻。当前期货价格大幅贴水现货，基差处于历史较高水平，理论上存在期现价差修复空间。下游深加工企业订单一般，需求端暂无明显改善。
持仓龙虎榜显示，多头持仓857,320手（+7,328），空头持仓1,130,268手（+9,784），净空头持仓272,948手。净多头排名前列分别为徽商、中泰、国投等机构，净空头以高盛、中信、中金财富为主。空头主力仓位较重，但多头加仓幅度环比扩大。
上游纯碱价格相对稳定，燃料成本波动不大。玻璃生产企业库存压力仍存，现货价格走势疲软。深加工环节订单不足，玻璃原片采购意愿偏低，产业链传导机制不畅。
8月下旬环保限产政策预期将对玻璃供给产生影响，部分地区产能或受限产政策扰动，需关注后续政策执行力度。
国际玻璃期货价格平稳，亚洲地区运费持续上涨，对进口端形成一定抑制，国内玻璃价格竞争优势相对稳定。
期货深度贴水状态下，市场存在逢低吸纳意愿，空头获利了结情绪渐浓。仓单数量维持300手不变，实盘压力有限。
需关注下游地产需求恢复进度、冷修产线复产情况、原材料价格波动风险以及宏观政策变化对玻璃消费的影响。
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 徽商期货（代客） | 42,039 | 0 | +42,039 |
| 中泰期货（代客） | 39,244 | 0 | +39,244 |
| 国投期货（代客） | 36,532 | 0 | +36,532 |
| 信达期货（代客） | 32,067 | 0 | +32,067 |
| 东方财富（代客） | 30,143 | 0 | +30,143 |
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 高盛期货（代客） | 0 | 124,974 | -124,974 |
| 中信期货（代客） | 63,132 | 176,150 | -113,018 |
| 中金财富（代客） | 0 | 62,722 | -62,722 |
| 国泰君安（代客） | 117,781 | 175,844 | -58,063 |
| 东证期货（代客） | 56,315 | 113,789 | -57,474 |