01
技术面
日K线收小阴线，期价运行于5日均线下方，MACD绿柱略有收窄，KDJ三线处于超卖区域有金叉迹象，短期技术性反弹需求存在但整体仍处下降通道中，960-970元/吨构成短期压力带。
模型构成: Ridge 1.01% (α=1.0, 8 特征) + Naive 0.63% (今日=明日) 各 50% 混合; 训练 1576 个交易日 (20200102 ~ 2026-07-09, 含 20 个主力合约切换); 当日实际 high/low 收盘后回填, 算 intraday_amp MAE 验证. 本预测基于历史统计, 实际波动可能受突发政策 / 库存 / 外盘事件冲击偏离.
日盘收957.0元/吨，-0.52%。最高964.0元，最低949.0元，波动15元/吨。隔夜国内商品期货多数上涨，玻璃盘中亦有所表现，预计今日早盘平开或小幅高开，关注960一线争夺。
综合判断：短期偏空但存在技术性反弹需求，中期仍处震荡筑底阶段。核心逻辑：主力空头增仓明显且净空压力较大，基本面供过于求格局延续，但技术面超卖区域存在修复需求。
操作策略：日内建议在950-960元/吨区间高抛低吸，止损10元/吨，止盈970元/吨，仓位控制在30%以内。若跌破945元/吨可考虑加仓做空，若突破970元/吨则空单注意减仓或止盈。整体以反弹做空思路为主，需严格设置止损位控制风险。
日K线收小阴线，期价运行于5日均线下方，MACD绿柱略有收窄，KDJ三线处于超卖区域有金叉迹象，短期技术性反弹需求存在但整体仍处下降通道中，960-970元/吨构成短期压力带。
当前玻璃仓单维持在300手不变，现货市场交投平淡，终端需求启动缓慢，厂家库存压力偏大。基差处于合理区间但现货价格支撑力度有限，短期基本面仍呈供过于求格局。
主力合约净空持仓达390,735手，空头主力增仓40,448手显著多于多头增仓8,300手，高盛、中信、国泰君安等主力机构净空头寸集中，显示机构资金对短期行情偏空对待。
上游纯碱价格波动对成本形成影响，下游房地产竣工面积数据不佳导致玻璃需求端疲软，黑色系商品近期反弹对玻璃有一定带动但传导效应有限，产业链整体仍处弱势整理阶段。
房地产调控政策持续影响玻璃消费预期，暂无新的直接利好政策出台，节能减排及环保要求对产能有一定约束但影响相对有限，政策面维持中性偏空判断。
玻璃进出口: 暂无相关进出口动态, 建议结合行情走势及基本面动态进一步观察
商品市场整体氛围偏多但玻璃表现相对弱势，投资者对玻璃后续走势存在分歧，部分空头获利了结意愿增强但新增空头压力仍在，市场情绪偏谨慎。
需关注房地产行业复苏进度、玻璃生产线冷修进度、纯碱原料价格波动及宏观系统性风险等因素，这些变量可能对短期行情产生较大影响。
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 金瑞期货（代客） | 49,378 | 0 | +49,378 |
| 中泰期货（代客） | 45,610 | 0 | +45,610 |
| 徽商期货（代客） | 44,536 | 0 | +44,536 |
| 国投期货（代客） | 38,772 | 0 | +38,772 |
| 宏源期货（代客） | 36,755 | 0 | +36,755 |
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 高盛期货（代客） | 0 | 199,514 | -199,514 |
| 中信期货（代客） | 57,893 | 188,731 | -130,838 |
| 国泰君安（代客） | 94,871 | 186,636 | -91,765 |
| 中金财富（代客） | 0 | 80,869 | -80,869 |
| 东证期货（代客） | 70,582 | 132,780 | -62,198 |