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技术面
日线收小阳线但涨幅有限，价格运行于970-982元窄幅区间。短期均线趋于粘合，MACD指标零轴附近运行，KDJ三线聚集于50附近，技术面呈现震荡整理特征，暂无明确方向指引。
模型构成: Ridge 1.07% (α=1.0, 8 特征) + Naive 0.00% (今日=明日) 各 50% 混合; 训练 1566 个交易日 (20200102 ~ 2026-06-25, 含 20 个主力合约切换); 当日实际 high/low 收盘后回填, 算 intraday_amp MAE 验证. 本预测基于历史统计, 实际波动可能受突发政策 / 库存 / 外盘事件冲击偏离.
日盘收975.0元/吨，0.21%。夜盘预计窄幅整理为主，关注970-982元区间争夺。产线停产消息频发但有待验证，预计早盘维持震荡格局。
综合判断：短期偏弱震荡。核心逻辑：主力资金净空头格局明显，产线停产消息尚未坐实，基本面供过于求格局未改，技术面暂无明确突破方向。
操作策略：建议逢高抛空为主，975-980元区间可考虑分批建空单，止损985元，止盈965元，仓位控制在30%以内。若价格有效跌破970元可适度加仓，反之若强势突破985元则需及时止损观望。
日线收小阳线但涨幅有限，价格运行于970-982元窄幅区间。短期均线趋于粘合，MACD指标零轴附近运行，KDJ三线聚集于50附近，技术面呈现震荡整理特征，暂无明确方向指引。
当前玻璃现货市场整体平稳，但下游深加工企业订单一般，需求端支撑力度不足。浮法玻璃产线局部有停产消息但尚未得到官方证实，市场对供应端预期存在分歧。基差维持在平水附近波动。
持仓龙虎榜显示主力资金仍以净空头主导，净持仓为-313,200手。其中高盛净空136,097手、中信净空109,446手、国泰君安净空89,164手，空头主力持仓集中度较高。净多头前五合计持仓约20.4万手，整体资金面对期价形成压制。
上游纯碱价格相对坚挺，成本端存在支撑。浮法玻璃生产利润有限，部分产线有冷修计划但执行进度待观察。下游房地产竣工面积增速放缓，玻璃需求端难有亮眼表现，产业链传导效应偏弱。
房地产调控政策延续平稳基调，暂无新的刺激政策出台。玻璃行业去产能政策推进中，但具体执行力度和时间节点尚不明确，市场观望情绪较浓。
国际玻璃市场平稳运行，进出口数据暂无明显变化。国内玻璃出口竞争力一般，受海运费波动影响，短期进出口难有超预期表现。
盘面宽幅震荡反映市场分歧加大，多空双方在975元附近反复试探。产线停产消息频繁出现但缺乏官方确认，投资者倾向于谨慎操作，等待进一步信号明确。
需关注产线实际停产进度是否符合预期、房地产行业复苏节奏、纯碱价格波动以及宏观政策变化带来的系统性风险。
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 方正中期（代客） | 58,429 | 0 | +58,429 |
| 金瑞期货（代客） | 41,015 | 0 | +41,015 |
| 徽商期货（代客） | 39,968 | 0 | +39,968 |
| 信达期货（代客） | 32,759 | 0 | +32,759 |
| 建信期货（代客） | 31,884 | 0 | +31,884 |
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 高盛期货（代客） | 0 | 136,097 | -136,097 |
| 中信期货（代客） | 63,084 | 172,530 | -109,446 |
| 国泰君安（代客） | 90,382 | 179,546 | -89,164 |
| 中金财富（代客） | 0 | 71,341 | -71,341 |
| 浙商期货（代客） | 0 | 45,887 | -45,887 |