T · 10年国债

日盘价格在109.03-109.165元区间窄幅整理，收盘价略低于开盘价109.19元，显示上方压力明显。当前均线系统及RSI指标数据不足，无法进行精确量化判断，但109.03元为日内关键支撑，若跌破可能打开下行空间；109.19元为短期压力位，突破需成交量配合。

供需格局方面，市场关注焦点集中于本周美国PCE数据，若通胀顽固将强化美联储紧缩预期，间接施压国内债市。库存仓单数据显示，可交割国债为剩余期限不低于6.5年的记账式附息国债，当前无新增仓单变动数据。基差方面，昨结算价为109.225元，今日收盘价低于结算价，基差走阔，反映期货相对现货偏弱。

持仓龙虎榜显示，T2609合约净持仓为-41,277手，空头力量占优。具体来看，多头减仓4,986手至296,156手，空头减仓7,969手至337,433手，空头减仓幅度更大，但绝对持仓仍显著高于多头。净多头前五席位中，中金财富（+11,727手）与国泰君安（+9,820手）领衔；净空头前五席位中，东证期货（-14,883手）与招商期货（-13,224手）空头头寸集中，显示机构分歧明显。

中债国债收益率曲线显示，待偿期0年收益率为1.00%，长端收益率变动需关注。产业链上下游暂无新增数据，但国债收益率与资金利率的联动关系需持续跟踪。

国内政策面暂无直接针对国债期货的新政出台，但中央国债登记结算公司等机构数据持续更新，市场对货币政策宽松预期保持谨慎。

芝商所美国国债期货行情显示，10年期美债期货连续合约报108.855元，微涨0.01%，中美利差变化对国内债市情绪有间接影响。

市场回顾显示，债市复盘于2026年6月8日18:17发布，整体交投清淡，投资者观望情绪浓厚。新闻舆情方面，暂无重大突发事件，但PCE数据公布前市场风险偏好下降。

核心风险点在于本周美国PCE数据超预期，可能引发全球利率共振上行；此外，国内持仓龙虎榜显示空头净持仓达-41,277手，若空头集中平仓可能引发短期波动。