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技术面
日内波动剧烈，最高触及7846.0元，最低探至7661.4元，振幅达2.39%。MACD指标显示短期动能转弱，价格跌破20日均线支撑。
模型构成: Ridge 1.39% (α=1.0, 8 特征) + Naive 1.49% (今日=明日) 各 50% 混合; 训练 962 个交易日 (20220722 ~ 2026-07-15, 含 34 个主力合约切换); 当日实际 high/low 收盘后回填, 算 intraday_amp MAE 验证. 本预测基于历史统计, 实际波动可能受突发政策 / 库存 / 外盘事件冲击偏离.
日盘收7723.2元/吨，-0.83% 。夜盘暂无消息，受日内冲高回落影响，预计今日早盘或将试探下方支撑，关注7700整数关口得失。
综合判断：短期震荡偏空，中期等待方向选择。核心逻辑: 空头持仓集中度高，资金面压制明显 vs 政策托底预期与技术面超跌后存在修复需求。预计日内运行区间7660-7760。
操作策略：7700-7730区间可逢高轻仓做空，止损7770，止盈7620，仓位≤20%。若价格放量跌破7660，可考虑加仓；若站稳7760则空单需先行离场。
日内波动剧烈，最高触及7846.0元，最低探至7661.4元，振幅达2.39%。MACD指标显示短期动能转弱，价格跌破20日均线支撑。
中证1000指数成分股财报季集中披露期临近，中小盘股盈利预期分化加剧。暂无最新库存数据，但现货市场成交清淡，基差维持贴水结构。
龙虎榜显示，IM2609合约净空头持仓为-29,392手。中信(代客)净空头12747手与华泰(代客)净空头11871手构成主要压制，而一德(代客)净多头6221手与浙商(代客)净多头4746手形成多头抵抗，多空分歧加大。
中小市值公司整体融资环境未见显著改善，股权质押风险在指数下行时有所抬升。传统制造业与信息技术行业景气度复苏节奏不一，压制产业链整体估值修复。
近期宏观政策聚焦于稳定资本市场预期，但针对中小盘股的直接刺激措施尚未落地。市场关注后续是否会有产业扶持或减税降费政策出台。
外贸数据对中证1000成分企业影响间接。当前海外贸易摩擦风险犹存，出口导向型企业的订单稳定性面临考验，对指数相关板块构成潜在拖累。
日盘价格冲高回落收长上影线，显示上方抛压沉重，市场情绪由乐观转向谨慎。成交量若未能有效放大，反弹持续性存疑。
主要风险在于企业半年报业绩不及预期、流动性阶段性收紧以及海外宏观不确定性引发的系统性冲击。
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 一德期货(代客) | 6,221 | 0 | +6,221 |
| 浙商期货(代客) | 4,746 | 0 | +4,746 |
| 宝城期货(代客) | 4,240 | 0 | +4,240 |
| 方正中期(代客) | 3,701 | 0 | +3,701 |
| 招商期货(代客) | 3,191 | 0 | +3,191 |
| 期货公司 | 多 | 空 | 净 |
|---|---|---|---|
| 中信期货(代客) | 32,893 | 45,540 | -12,647 |
| 华泰期货(代客) | 7,024 | 18,895 | -11,871 |
| 中金财富(代客) | 0 | 5,277 | -5,277 |
| 中金期货(代客) | 0 | 4,148 | -4,148 |
| 国泰君安(代客) | 32,230 | 36,102 | -3,872 |