IM · 中证1000期货

日K线收大阴线跌破5日均线，MACD红柱快速收窄，KDJ死叉向下运行，短期技术指标转弱。日内最高7075.6元，最低6888.8元，波动幅度186.8元，显示市场波动加剧。

中证1000指数代表小盘股走势，受益于近期政策预期及流动性宽松预期。IM2409合约作为主力合约，基差呈现波动特征。考虑到中小盘股票估值相对合理，基本面对期价有一定支撑。

多空双方均大幅减仓，多头减8,733手至169,673手，空头减9,641手至198,828手。净空头29,155手，空头力量仍占优势。净多头前五为浙商、方正中期、宝城、平安、光大，净空头前五为华泰、中信、海通、中金、中金财富。

中证1000期货对应中证1000指数，成分股以中小盘制造业、信息技术企业为主。产业链上游受原材料价格影响，下游需求与宏观经济景气度高度相关。当前制造业PMI有所波动，产业链整体处于震荡筑底阶段。

近期政策层面对资本市场支持态度明确，注册制改革持续推进，退市制度进一步完善，这些政策变化对中小盘股票形成长期利好但短期产生分化效应。

中证1000成分股中部分企业涉及出口业务，受国际贸易形势变化影响。近期人民币汇率波动对出口型企业业绩产生一定影响，需关注进出口数据变化。

昨日市场全面反弹显示投资者风险偏好有所回升，但今日IM大幅下跌2.88%表明市场情绪仍不稳定，短线资金博弈特征明显，波动较大。

需关注国际金融市场波动、国内宏观经济数据不及预期、流动性收紧风险等因素，可能对中小盘股票走势产生较大影响。